選對儲蓄險,報酬率勝定存!

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破除迷思,儲蓄險不等於定存,因為中長期理財觀點來看,儲蓄險遠優於定存!定存不該用於理財工具,反該用於防範未然,以備不時之需。是否和你想的不同? 保守理財,選儲蓄險,不是股票、高收益債、基金!但要買儲蓄險,必須要做足功課,因為好的保單真的不多。

又因為保單的計算方式比定存複雜很多,留下很多銷售時的可以操作空間。某些業務員因而吹捧報酬率,避而不談解約費用,造成 網路上對儲蓄型保單的負評遠高於正評。 但儲蓄險真的不好嗎? 很多朋友以為把錢在壽險公司,倒不如去做銀行定存,接受目前不到1.15%的定期儲蓄存款利率,或把錢投入更高風險的股市, 只為了追求高於銀行定存的利率。但把股息當定存,風險比較小嗎?

網路上主要批評儲蓄型保險的論奌,是在於有解約費用率, 所以提早解約會損及本金。 這是對的,但每張保單有其不同的解約費用率,有些高的嚇人,有些卻低的極具競爭力,所以版主的美元/台幣儲蓄險的分析,都會含早期解約的報酬率分析,就是為了要挑出好的保單,並找出各保單在累積不同期間的報酬率差異。有了這些數據分析,我們才能客觀的看出解約時,是否產生的本金損失風險,並因而可以做出對自己有利的投資策略。

 

解約的損失

定存解約,只是利息變少,儲蓄型保險解約可能會損及本金。目前因政府規定,壽險業推出的商品幾乎在是累積6年後才不會有解約費用率。

下面是富邦人壽e桶金的解約費用率可窺之一二:
歷年解約費用率

※解約費用=申請解約之年金保單價值準備金 x解約費用率
※「富邦人壽e桶金網路投保利率變動型年金保險(甲型)」於早期解約對保戶是不利的。

第一年到第三年的解約費用率很高,即時宣告利率再高,都不太容易有太好報酬,第二年末+1天前解約,幾乎都會是負報酬。一般而言,年金險比含有壽險成份的儲蓄型保單,更有機會提早見到正報酬。這些是買儲蓄型保單需要先有的認知,但好理財的重奌不是只看1-2年的報酬率,更要看中長期的累積報酬。好的資產配置,更少不了要有現金部分,以因應不時之需,而可能用於應急的資金做定存的效益最高!這樣的資產配置讓定存和儲蓄險功能性互補,並相輔相成,為何得是2選1呢?

因解約費用率的存在就宣告 儲蓄型保單都是不好的理財工具,是以偏概全, 因噎廢食的說法。 如果你不了解儲蓄險的保單,只憑業務人員的推薦就買了的話, 那很有可能你買到的保單是業務員佣金較高的保單, 而不是投報率最好的保單. 儘管如此, 大部分6年期繳以內的保單,其累積年化報酬率依然優於定存, 主要是因壽險公司會把收集來的資金投資在有更高固定收益的標的上.

但至於很多朋友所關心的保險公司是否有倒閉的風險? 版主認為大可放心, 依據這些年的觀察, 保險業是被金管會”嚴格”監管的, 如遇經營不善時, 政府必定介入, 所以保險業是沒有落幕條款! 但保險公司還是得慎選,因為如果保險公司經營不善而被接管後,原本保單上的條件,未必會被新的保險公司照單全收。保險業兼具有補足社會福利的缺口的重要產業, 也因擁有龐大人民的資金, 放任其自由發展極有可能導致造成嚴重金融風險及衍生社會問題。

有疑慮的朋友也可參考金管會保險局的網站,在此列出這15年來被接管的壽險公司及接管公司的資訊。
國華人壽保險股份有限公司(清理中,保單業務102.3.30由全球人壽保險股份有限公司承接)
國寶人壽保險股份有限公司(清理中,保單業務104.7.1由國泰人壽保險股份有限公司承接)
幸福人壽保險股份有限公司(清理中,保單業務104.7.1由國泰人壽保險股份有限公司承接)
朝陽人壽保險股份有限公司(接管中,保單業務106.5.2由南山人壽保險股份有限公司承接)
更新日期: 2018-02-06

下面我們來看看比較 同樣在第一年度放NT 100萬元在儲蓄險的年金保險及定存時,我們來看各年度領回解約金金和定存可領回金額的差異

(1) 年金保險 : 以中國人壽泰合桓年利率變動型年金保險型年金保險(甲型)為例 , 宣告利率=2.5%,
第N年的投報率為 = (本金)*(1 – 附加費用)* (1+ 宣告利率)^(N,存期,年為單位) * (1-解約費用率)

泰合桓年的解約費用率如下, 第一年為 1.4%, 第二~五年為 1.25%, 第六年為 1.2%,
泰合桓年的附加費用率為 : 1.15%


要注意選的這張保單,是有低附加費用率及低解約費用率的。
​[2018年 儲蓄險]躉繳][第六年末IRR=2.3%] 中國人壽泰合桓年利率變動型年金保險型年金保險
可以完勝定存的保單,不只泰合桓年!

(2) 定期儲蓄保險 : 定儲共分三種,以投報率最高的整存整付為例,目前一年各銀行定儲利率最高為 1.15%
第N年的投報率為 = (本金)* (1+ 定儲年利率/12)^(存期=Nx12,月為單位)

另外,購買儲蓄型保單也要確定報酬率是勝過定存的。

泰合桓年 PK 一年期定儲(最高利率1.15%)

比較結果如下, 可得只有在第一年末+1天時, 泰合桓年會少了11013元,在第2年末+1天後的差異就不言而喻了!

神單 PK 2年期定儲機動利率(最高1.30%)

比較結果如下, 可得只有在第一年末+1天時, 泰合桓年會少了11013元,在第2年末+1天後的差異就不言而喻了!
我們來看一下另一家神奇的保單, 第二年的報酬率完勝2年期台灣最高定儲機動利率

解約費用率為: 保單年度 第1年 第2年 第3年 第4年 第5年 第6年 第7年(含)以後 解約費用率 2% 1.5% 1% 1% 1% 1% 0%

註(1) 二年定儲存款如中途解約, 已存滿一年, 得用一年期的定儲利率計息, 再打八折, 本文計算中, 為求簡單,未考慮此因素!

這種保單不多,就不公布保單名稱避免造成壽險公司的困擾,另外1.3%的定儲利率,台灣也只有一家。

總結與建議

但並非每張保單都有低的附加費用率及解約費用率, 如果你選的年金險保單有比較高的費用率及解約費用的話, 可能要在3~6年才會勝過定存。當然,不建議把有資金都投入儲蓄險,在二年內,您可能有機會用到一筆錢,您可以把部份比例的資金放在定存!

定期存款與定期儲蓄存款的不同

本文經授權轉載自黃大偉理財研究室

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