投資教學指南:基金類型介紹

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基金類型

想買基金又不知道該從何下手?基金以發行方式、發行國家、投資區域、操作方式、投資標的物等標準可以分成許多種類。面對各式各樣的基金商品,在購買前一定得先清楚它們的特色與差異,才能選出最適合自己的投資標的。如果你正因為多元的基金種類而眼花撩亂,別擔心,因為這篇文章將簡單介紹各類基金,讓你輕鬆挑選適合自己的基金商品。

 

發行方式

 

「封閉式基金」與「開放式基金」都是投資人集資後,由專業經理人代為操作。但封閉式基金像股票,都在公開市場交易,價格也有淨值與市值之分。發行總量固定,所以當有人想要購買,必須原持有人願意賣出,才能成交。而欲購買開放式基金的投資人,則是與基金公司購買,發行量隨時變動,其每天的價格只有淨值。

 

 

發行國家

 

區分方式主要基於發行者是國內或國外,以及在哪裡註冊。「國內基金」由台灣地區的基金公司發行、註冊於台灣,並受政府機構監管,其投資標的之市場包括台灣國內與國外。「境外基金」則是在國外註冊,並由國外基金公司所發行、管理。銷售對象遍及全球。兩者在申購門檻、手續費、買回手續的工作天數都有差別。

 

 

投資區域

 

投資區域範圍越大,風險分散的效果越好。「全球型基金」將資金分散投資在全球,與「區域型基金」、「單一國家型基金」相比,是三者中風險較低的投資方式。如果你看好歐洲、東南亞,則可以購買該區域的基金,但由於範圍縮小,所以區域型基金投資風險較全球型基金來得高一些。至於單一國家型基金則是針對某個國家投資,風險性為三者中最高。

 

 

操作方式

 

我們常聽到的基金,大部分指的是由基金經理人主動操作的共同基金,容易被人詬病的是其管理費、手續費等相關費用繁多。而被動型基金則為 ETF 這種指數型基金,主要目的為追隨指數,所以基金經理人不會主動干涉,也因此管理費較為低廉。由於指數成分股包含多個產業、公司,投資範圍較廣,也可以藉此分散風險。

 

 

投資標的物

 

股票型基金
募集眾人資金購買「一整籃」股票,與股票的概念相同,投資的市值越低、區域越小,投資人所必須承受的風險越高。所以,以股票型基金來說,中小型股基金的風險就會高於大型股基金,整體股價的漲跌起伏也會相對上來的高。區域方面,單一國家的股票型基金,其風險也會高於全球性的股票型基金。

 

債券型基金
以債券為投資標的之基金類型,募資後交由專業經理人代為操作投資。但由於各債券的到期日不同、基金經理人會隨時調整投資標旳,加上利率高低皆會影響債券型基金的淨值,所以其報酬為變動收益。

 

平衡型基金
購買此類型基金的投資人同時投資股票、債券,在投資報酬與波動性皆存差異的兩個投資商品間取得平衡。比如說,平衡型基金因為包含債券,可以為投資人在投資過程中留有較保守的收入,且適當分散股票帶來的風險。

 

組合型基金
簡單來說,當你不知道要如何從眾多基金中挑選投資標的,基金經理人就會肩負這個責任,替你挑選適合的投資商品。對完全不知道從何下手的投資人,或者是不想花時間研究的人來說,可以有專業人士代勞,當然了省了心力,但你也得多支付一筆基金管理費。

 

貨幣型基金
主要是把資金投資於央行票據、銀行存款、短期國債等商品。貨幣型基金有低風險、流動性佳、變現性高等特質。它的報酬率較低,不適合當作長期投資的規劃,但可以作為短期的投資選擇。

 

REITs
REIT 就是「Real Estate Investment Trust」的英文縮寫,意即「不動產投資信託」。集結民眾的資金,由專人代為投資、管理各式房地產包括:購物中心、停車場、商辦大樓、飯店等,並以租金作為基金利息。

 

 

 

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